Direktor Popp 1. travnja 1932. javnosti predstavlja prvi pravi BMW model 3/20. Razvoj je trajao samo pet mjeseci, s time da je tada bilo moguće i sljedeće - motori su se proizvodili u Münchenu, šasije u Eisenachu, a karoserije Sindelfingenu.
U sjeni uspjeha ležala je činjenica da je BMW morao još uvijek za svaki proizvedeni automobil Austinu otplaćivati licencna prava. Konačno je došlo vrijeme za prvi pravi vlastiti proizvod.
Neobično je jedino što je ovo posljednje izrađivao nitko drugi nego Mercedes Benz!
BMW 3/20 pokretao je četverocilindrični agregat sa 782 ccm i 20 KS, a cijenom je bio dva i pol puta povoljniji od najjeftinijeg proizvoda iz Stuttgarta. Osoba koja je zaslužna za nastanak Bube, Adolf Hitler, zaslužan je i za preokret BMW-ove koncepcije i prelazak na filozofiju koja i danas glasi: "Klasa umjesto masa!".
Hitler je želio proizvodnju masovnog transportnog sredstva čija cijena nije smjela biti viša od 1000 tadašnjih RM, a to je bila VW Buba. U tom projektu BMW nije mogao konkurirati svojim modelom 3/20 koji je bio prevelik i preskup za mase, te se orijentira na kvalitetne proizvode viših klasa koji će svojom ekskluzivnom cijenom privlačiti i isto takav krug kupaca.